该片讲述了新人保镖高天，为了解救被绑架的未婚妻，被意外卷入到一起调查犯罪集团的卧底行动中，在高天与警方卧底猎鹰的配合下，他历尽千难万险，九死一生，最终成功解救出未婚妻，并将犯罪分子全部绳之于法的故事。
徐有功游历到黑木城，城内大户接连发生密室失窃，官府毫无头绪。徐有功认为是“地鼠”挖掘地道盗窃，可又没有发现地道。这时又有一户人家出现离奇命案，徐有功发现这命案跟前面失窃案有大关联，于是抽丝剥茧查出真相。
影片故事发生在“莱咖国”政权交替之际，黑势力头目宋邦（曾志伟 饰）欲洗白，勾结官员行贿，但遇到了巨额资金缺口。得力干将郑咤（安志杰 饰）与身份成谜的打手苏万（汪东城 饰）杀人越货、横行作恶，一步步帮“老板”上位。就在宋邦以为坐收渔翁之利时，三人的关系发生了惊人反转。
被困千年的黑龙叶英逃脱，他夺走金龙法力又重伤了老龙王，新任龙王傅熙为夺回金龙法力去往妖市寻找降魔剑，怎料误入圈套，降魔剑得而复失，傅熙激发自身潜能，夺回了老龙王的金龙法力。
